Realmente depois de activar o Xvid no CCCP ( FFDSHOW ) - FFDshow VFW Video Decoder Configuration consegui converter mas tem um senão ficou dessincronizado :'(
desinstala o AVI2ISO e saca o que está disponível
passei a incluir as minhas configurações do FFDSHOW, e também fiz uns ajustes nas legendas para o VSO (margens)
tenta novamente
Se funcionar, tenta fazer samples com o VSO na tua TV 16:9...a ver como saem as legendas....NÃO TE ESQUEÇAS DA REGRA DE 42 CARACTERES.....faz como te ensinei...
a mim funciona bem